Das Thema Exposure at Default (EAD) hat zwei Aspekte, die die Berechnung der ECL beeinflussen:
- Expositionszeit, die den Zeitraum begrenzt, in dem mögliche Ausfälle berücksichtigt werden, und somit die Bestimmung anderer Komponenten bei der Berechnung von ECLs beeinflusst.
- Exposure at Default, das mit der Frage verbunden ist, wie sich die Kreditengagements im Laufe der Zeit voraussichtlich ändern werden, und für eine unvoreingenommene Messung von ECLs entscheidend ist.
Darüber hinaus kann die Berechnung des Exposures bei Ausfall in zwei Untergruppen unterteilt werden:
- Exposure für bilanzwirksame finanzielle Vermögenswerte, z.B. Kredite, Geldmarkt- oder andere Debitinstrumente. Bei Bilanzpositionen haben der vertragliche Zahlungsplan, das Zahlungsverhalten wie vorzeitige Rückzahlung oder Verlängerung Auswirkungen auf das Exposure für verschiedene Zeiträume.
- Exposure für außerbilanzielle finanzielle Vermögenswerte einschließlich des nicht in Anspruch genommenen Teils der revolvierenden Kredite und Zusagen. Bei einem außerbilanziellen Posten hat der Kreditumrechnungsfaktor einen wesentlichen Einfluss auf das geschätzte Ausfallrisiko.
Die folgenden Komponenten sind sowohl für bilanzielle Positionen als auch für einen vereinfachten Ansatz vorgesehen. Komponenten für außerbilanzielle Positionen und komplexere Anforderungen sind auf Anfrage erhältlich.
Komponente „EAD Import“
In einem vereinfachten Ansatz wird davon ausgegangen, dass der EAD dem Bruttobuchwert (Bruttobuchwert, GCA) entspricht. Dieses unbereinigte "Exposure" wird unter der impliziten Annahme berechnet, dass der Kunde dem erwarteten Cashflow-Plan folgen wird. Die Komponente'EAD Import' importiert den GCA aus einer Quelle.
Modell „EAD Cash Flow“
Diese Komponente berechnet den EAD für verschiedene Zeiträume über die Laufzeit eines Finanzinstruments, z.B. EAD in 3 Monaten, 6 Monaten, 1 Jahr, 2 Jahren etc. für ein Finanzinstrument mit einem regelmäßigen Tilgungsplan, z.B. Rente, EAD für zukünftige Perioden wird durch Rückzahlungen vom aktuellen Buchwert abweichen.
Um möglichen Rückzahlungen Rechnung zu tragen, wird der geschätzte Cashflow-Plan über die Laufzeit eines Finanzinstruments auf der Grundlage der vertraglichen Vereinbarung erstellt.
Auf der Grundlage des Cashflow-Plans wird der EAD für verschiedene zukünftige Perioden anhand der fortgeführten Anschaffungskosten und der Anpassung von 3 Monaten überfälligen Beträgen, die vor dem Ausfall auftreten können, berechnet.
Um den EAD für verschiedene Zeiträume in der Zukunft zu berechnen, müssen die Vertragsdaten für ein Finanzinstrument an die Komponente geliefert werden, z. B. vertragliche Kreditvereinbarungen.