Der Verlust bei Ausfall quantifiziert den Verlust, der erwartet wird, wenn ein Vermögenswert in Verzug gerät; sobald der Zwangsvollstreckungsprozess abgeschlossen ist, werden mögliche Rückflüsse gezahlt und Sicherheiten verwertet. Sie wird in Prozent für den verbleibenden ausstehenden Betrag angegeben.
Für die Bestimmung der LGD, die bei der ECL-Berechnung für ein Segment berücksichtigt werden soll, stehen verschiedene Optionen zur Verfügung, die jeweils in einer separaten Komponente abgebildet sind. Für verschiedene Segmente können verschiedene Komponenten eingesetzt werden:
- Variante A berechnet die LGD auf Basis von Vorschlagsdaten. Daher wird kein zukunftsorientierter Ansatz angewendet.
- Variante B erwartet die Lieferung von LGD, die dann in die Lösung umgesetzt wird.
Komponente „LGD Vintage“
Diese Komponente verwendet die Workout/Recovery-Methode unter Berücksichtigung makroökonomischer Parameter zur Schätzung der LGD. Es berechnet einen Wert über den gesamten Zyklus, aus dem der LGD (PIT) unter Verwendung der entsprechenden makroökonomischen Parameter abgeleitet wird. Die Berechnung dieser Komponente erfordert historische Wiederherstellungsdaten als Input, einschließlich des Ausfalldatums, des ausstehenden Kapitals am Ausfalldatum und der Wiederherstellungsbeträge auf monatlicher Basis.
Komponente „LGD Mapping“
Abhängig von der geografischen Region und den Justizbehörden gibt es mehrere Quellen für LGDs, z. B.
- EBA-Stresstesttabelle
- S&P-Publikation nach Bewertung
- LGD in F-IRB in der Basel-Vereinbarung
Diese Komponente bildet solche verfügbaren LGDs, die von externen Quellen bereitgestellt werden, auf Segmente von Gegenparteien ab.
Das Mapping ist in einer Konfigurationstabelle organisiert, die Segmente und LGDs aus externen Quellen enthält. Die Segmentierung für einen Kunden, der für diese Zuordnung in Betracht gezogen wird, sollte mit der Segmentierung übereinstimmen, die von der Komponente „Segmentierung“ bereitgestellt oder von einer Quelle geliefert wird.
Bei Bedarf können LGDs von externen Quellen angepasst werden. Zu diesem Zweck steht die Komponente „LGD Adjustment“ zur Verfügung.