PD wird häufig im Risikomanagement mit dem Konzept „Through the Cycle (TTC)“ eingesetzt. Sie unterscheidet sich konzeptionell von den Anforderungen des IFRS 9, der verlangt, dass über die Laufzeit eines Finanzinstruments unter Berücksichtigung wirtschaftlicher Szenarien nach vorne geschaut wird.
Je nachdem, ob sich ein Kunde entscheidet (Variante A), die Übertragung der heutigen PD vom Kapitalbedarf auf eine PD (PIT) zu nutzen, oder ob er sich entscheidet (Variante B), die verfügbaren historischen Scoringinformationen in Kombination mit makroökonomischen Parametern zur direkten Ableitung einer PD (PIT) zu nutzen:
- Variante A: Komponente „Gesamtwirtschaftlicher Faktor“
- Variante A: Komponente „Transfer PD (TTC) nach PD (PIT)“
- Variante B: Komponente „Ableitung PD (PIT) auf Basis von historischen Scoringinformationen und gesamtwirtschaftlichen Parametern“
Variante A – Transfer PD (TTC) nach PD (PIT)
Diese Variante ist anzuwenden, wenn ein Kunde beschließt, ein bestehendes PD (TTC) in ein PD (PIT) unter Anwendung makroökonomischer Faktoren zu übertragen.
Es benötigt ein PD (TTC) als Ausgangspunkt, das in einem anderen Modell berechnet oder von einer externen Quelle importiert werden kann.
Komponente „Transfer PD (TTC) nach PD (PIT)“
PD (TTC) wird häufig im Risikomanagement mit dem Konzept „Through the Cycle (TTC)“ verwendet. Sie unterscheidet sich konzeptionell von den Anforderungen des IFRS 9, der verlangt, dass über die Laufzeit eines Finanzinstruments unter Berücksichtigung wirtschaftlicher Szenarien nach vorne geschaut wird.
Ziel dieser Komponente ist es, die bestehende PD (TTC) unter Anwendung gesamtwirtschaftlicher Faktoren zu nutzen. Durch die Anpassung über makroökonomische Faktoren wird das wirtschaftliche Szenario in einem bestimmten Zeitraum berücksichtigt. PD (PIT) für jede Periode in der Zukunft wird berechnet, indem PD (TTC) mit einer Korrelation zwischen der Ableitung der Ausfallrate und den projizierten gesamtwirtschaftlichen Parametern dieser Periode angewendet wird.
Die Ausgabe dieser Komponente ist die PD (PIT) für Zeiträume in der Zukunft. Dieser Ausgang wird als Input in den Komponenten „PwECL Simulation“ und „PwECL Berechnung“ betrachtet.
Der Eingang dieser Komponente ist
- Korrelation zwischen der Ableitung der Ausfallrate und makroökonomischen Parametern (Output aus der Komponente „Gesamtwirtschaftlicher Faktor“).
- PD (TTC) auf Segment-/Portfolioebene oder auf Dealebene.
- Schätzung der gesamtwirtschaftlichen Parameter für zukünftige Perioden. Wenn eine Schätzung der gesamtwirtschaftlichen Parameter für zukünftige Perioden nicht verfügbar ist, wird die Methode des gleitenden Mittelwerts für die Vorhersage gesamtwirtschaftlichen Parameter (z. B. Baseline/normal) angewendet. Schicht-Szenarien (z. B. -25 bps oder 25 bps) werden für andere Szenarien (z. B. oben, unten) konfiguriert.
Komponente „Gesamtwirtschaftlicher Faktor“
Diese Komponente leitet gesamtwirtschaftliche Faktoren auf der Grundlage gesamtwirtschaftlicher Parameter ab.
Diese Komponente berechnet gesamtwirtschaftliche Faktoren und ist nur erforderlich, wenn die PD (TTC) auf die PD (PIT) übertragen werden soll. Wenn die Komponente „PD (PIT)“ verwendet wird, ist die Funktionalität der Komponente „Gesamtwirtschaftliche Faktor“ bereits eingebettet.
Die Komponente berücksichtigt gesamtwirtschaftliche Parameter für 3 verschiedene gesamtwirtschaftliche Szenarien. Diese Szenarien werden in der Komponente „Szenario 1, Szenario 2 und Szenario 3“ genannt. Es liegt an der Bank, für jedes Szenario zu entscheiden, ob es sich um ein Baseline, Upside und Downside Szenario oder vielleicht zwei verschiedene Downside Szenarien zusätzlich zum Baseline-Szenario handelt.
Die Komponente untersucht den Zusammenhang zwischen den Standardmustern in vergangenen Perioden und den relevanten makroökonomischen Parametern, die in diesen Perioden verfügbar sind. Durch die Anwendung der Regressionsmethode kann eine Korrelation zwischen der Ableitung der Ausfallrate für einen bestimmten Zeitraum im Vergleich zur durchschnittlichen Ausfallrate über die Perioden und den zugrunde liegenden gesamtwirtschaftliche Parametern hergestellt werden. Für jedes Szenario muss die Bank maximal 5 gesamtwirtschaftliche Parameter für eine Timeline eingeben. Darüber hinaus müssen interne oder externe historische Ausfallraten (oder Rechnungslegungsdaten) in vergangenen Perioden/Jahren (nach Segmenten/Portfolio) angegeben werden.
Variante B – PD (PIT)
Komponente „PD (PIT) Roll Rate of DpD“
Diese Komponente leitet die PDs (PIT) für die Laufzeit eines Geschäfts direkt aus den verfügbaren historischen Standarddaten und gesamtwirtschaftlichen Parametern ab. Die PDs (PIT) werden in IFRS 9 direkt in der ECL-Berechnung verwendet.
Die Rollratenanalyse der überfälligen Tage basiert auf einem Markov-Kettenprozess, und die Zustände dieses Prozesses sind Eimer mit Darlehen für überfällige Tage. Indem ein oder mehrere Bereiche als Indikator für den Ausfall charakterisiert werden, kann ein PD als die Wahrscheinlichkeit berechnet werden, dass ein Darlehen in diesem Bereich landet.
Die Komponente benötigt die folgenden historischen Dateninformationen als Input:
- Geschäfts-ID
- Exposition
- überfällige Tage
- Werte der gesamtwirtschaftlichen Parameter
Komponente „PD (PIT) Rating/Scoring Migration Analysis“
Die Rating-/Scoring-Migrationsanalyse ist der Rollratenanalyse sehr ähnlich. Es basiert ebenfalls auf einem Markov-Kettenprozess. Die Zustände dieses Prozesses sind Rating- oder Scoring-Werte, können aber auch Bereiche mit überfälligen Tagen sein, in denen eine oder mehrere Scores/Tage überfällige Bereiche als Standard definiert sind. Im Gegensatz zur Rollratenanalyse ermöglicht die Rating-/Scoring-Migrationsanalyse jedoch den Übergang von einem Zustand in einen anderen Zustand. Darüber hinaus wird die Wahrscheinlichkeit berechnet, dass eine Gegenpartei anstelle eines Vermögenswertes ausfällt.
Um das PD (PIT) für Perioden in der Zukunft zu berechnen, benötigt die Komponente die folgenden historischen Daten als Input:
- Referenzdatum
- Kunden-ID
- Punktzahl
- Kennzeichen, das angibt, ob der Score als Standardzustand betrachtet wird.
- (optional) Bewertungen entsprechend den Punktzahlen
- Werte der gesamtwirtschaftlichen Parameter