PD wird häufig im Risikomanagement mit dem Konzept IFRS 9 schreibt die Verwendung von Point-in-Time-PDs vor, in denen eine aktuelle und idealerweise auch zukünftig erwartete gesamtwirtschaftliche Situation berücksichtigt wird.
Häufig werden jedoch PDs, die für das Impairment-Modell genutzt werden, auf Basis der regulatorischen PDs bestimmt. Diese PDs sollen die langfristige Erfahrungen der Institute wiedergeben. Deshalb basieren die regulatorischen PD-Schätzungen für die einzelnen Bonitätsstufen auf langfristigen Durchschnitten der jährlichen Ausfallquote. Regulatorische PDs sind daher Through-the-Cycle-PDs, deren Ausfallwahrscheinlichkeiten unter Berücksichtigung mindestens eines gesamten Konjunkturzyklus geschätzt werden.
Das Konzept des Risikomanagement „Through the Cycle (TTC)“ eingesetzt. Sie unterscheidet sich konzeptionell von den Anforderungen des IFRS 9, der demnach von dem von IFRS 9 eingeforderten Konzept "Point in Time (PIT)". Das IFRS 9 Konzept zielt nicht auf langfristige Duchschnitte, sondern verlangt, dass über die Laufzeit eines Finanzinstruments unter Berücksichtigung wirtschaftlicher Szenarien nach vorne geschaut wird.
Je nachdem, ob sich ein Kunde entscheidet (Variante A), die Übertragung der heutigen PD vom Kapitalbedarf auf eine PD (PIT) zu nutzen, oder ob er sich entscheidet (Variante B), die verfügbaren historischen Scoringinformationen in Kombination mit makroökonomischen Parametern zur direkten Ableitung einer PD (PIT) zu nutzen:
- Variante A: Komponente „Gesamtwirtschaftlicher „Makroökonomischer Faktor“
- Variante A: Komponente „Transfer PD (TTC) nach PD (PIT)“
- Variante B: Komponente „Ableitung PD (PIT) auf Basis von historischen Scoringinformationen und gesamtwirtschaftlichen Parametern“
...
Diese Variante ist anzuwenden, wenn ein Kunde beschließt, ein bestehendes bereits in der IT-Landschaft verfügbare PD (TTC) in ein PD (PIT) unter Anwendung makroökonomischer Faktoren zu übertragen.
Es benötigt ein PD (TTC) als Ausgangspunkt, das in einem anderen Modell berechnet oder von einer externen Quelle importiert werden kann.
Komponente „Transfer
In diesem Fall kommen zwei Komponenten zum Einsatz:
- Die Komponente "Makroökonomische Faktoren" berechnet Faktoren auf der Grundlage makroökonomischer Parameter
- Die Komponente „Transfer PD (TTC) nach PD (PIT)“
...
- transferiert die PD(TTC
...
- ) in PD(PIT) durch Multiplikation mit makroökonomischen Faktoren.
Komponente „Transfer PD (TTC) nach PD (PIT)“
Ziel dieser Komponente ist es, die bestehende einen vorhandenen PD (TTC) unter Anwendung gesamtwirtschaftlicher Faktoren zu nutzen. Durch die Anpassung über makroökonomische Faktoren wird das wirtschaftliche Szenario in einen PD(PIT) zu transferieren.
Die Anpassung des PD(TTC) über makroökonomische Faktoren stellt die Berücksichtigung wirtschaftlicher Szenarien in einem bestimmten Zeitraum berücksichtigtsicher.
PD (PIT) wird für jede Periode in der Zukunft wird berechnet, indem berechnet. Dazu wird für jede Periode in der Zukunft der PD (TTC) mit einer der Korrelation zwischen der Ableitung der Ausfallrate und den projizierten gesamtwirtschaftlichen projizierten makroökonomischen Parametern dieser Periode angewendet wirdmultipliziert.
Die Ausgabe dieser Komponente ist die der PD (PIT) für Zeiträume in der Zukunft. Dieser Ausgang wird als Input in den Komponenten „PwECL Simulation“ und „PwECL Berechnung“ betrachtet.
Der Eingang dieser Komponente ist
- PD (TTC) auf Segment-/Portfolioebene oder auf Ebene des einzelnen Geschäfts.
- Korrelation zwischen der Ableitung der Ausfallrate und makroökonomischen Parametern (Output aus der Komponente „Gesamtwirtschaftlicher „Makroökonomischer Faktor“).PD (TTC) auf Segment-/Portfolioebene oder auf Dealebene.
- Schätzung der gesamtwirtschaftlichen Parameter für zukünftige Perioden. Wenn eine Schätzung der gesamtwirtschaftlichen Parameter für zukünftige Perioden nicht verfügbar ist, wird die Methode des gleitenden Mittelwerts für die Vorhersage gesamtwirtschaftlichen Parameter (z. B. Baseline/normal) angewendet. Schicht-Szenarien (z. B. -25 bps oder 25 bps) werden für andere Szenarien (z. B. oben, unten) konfiguriert.
Komponente
...
„Makroökonomischer Faktor“
Diese Komponente leitet gesamtwirtschaftliche Faktoren makroökonomische Faktoren auf der Grundlage gesamtwirtschaftlicher Parameter ab.
Diese Komponente berechnet gesamtwirtschaftliche Faktoren und ist nur erforderlich, wenn die PD (TTC) auf die PD (PIT) übertragen werden soll. Wenn in einem eigenständigen Verarbeitungsschritt transferiert werden sollen. Ist hingegen die Komponente „PD (PIT)“ verwendet wirdim Einsatz, ist die Funktionalität der Komponente „Gesamtwirtschaftliche Faktor“ „Makroökonomischer Faktor“ bereits in dieser Komponente eingebettet.
Die Komponente berücksichtigt gesamtwirtschaftliche Parameter für 3 verschiedene gesamtwirtschaftliche Szenarien. Diese Szenarien werden in der Komponente „Szenario 1, Szenario 2 und Szenario 3“ genannt. Es liegt an der Bank, für jedes Szenario zu entscheiden, ob es sich um ein Baseline, Upside und Downside Szenario oder vielleicht zwei verschiedene Downside Szenarien zusätzlich zum Baseline-Szenario handelt.
Die Komponente untersucht den Zusammenhang zwischen den Standardmustern Kreditausfällen in vergangenen Perioden und den relevanten makroökonomischen Parametern, die in diesen Perioden verfügbar sind. Durch die Anwendung der Regressionsmethode kann eine Korrelation zwischen der Ableitung der Ausfallrate für einen bestimmten Zeitraum im Vergleich zur durchschnittlichen Ausfallrate über die Perioden und den zugrunde liegenden gesamtwirtschaftliche Parametern hergestellt werden. Für jedes Szenario muss die Bank maximal 5 gesamtwirtschaftliche Parameter für eine Timeline eingeben. Darüber hinaus müssen interne oder externe historische Ausfallraten (oder Rechnungslegungsdaten) in vergangenen Perioden/Jahren (nach Segmenten/Portfolio) angegeben werden.
...
Diese Komponente leitet die PDs (PIT) für die Laufzeit eines Geschäfts direkt aus den für das Segment verfügbaren historischen Standarddaten Ausfallinformationen und gesamtwirtschaftlichen Parametern ab. Die PDs (PIT) werden in IFRS 9 direkt in der ECL-Berechnung verwendet.
...
Die Komponente benötigt die folgenden historischen Dateninformationen als Input:
- Geschäfts-ID
- Exposition
- überfällige Referenz
- Buchwert oder alternativ die Anzahl der Geschäfte in einer Periode
- Überfällige Tage
- Werte der für die gesamtwirtschaftlichen Parameter
...
Komponente „PD (PIT) Rating/Scoring Migration Analysis“
Die Rating-/Scoring-Migrationsanalyse ist der Rollratenanalyse Roll Rate Analyse sehr ähnlich. Es Sie basiert ebenfalls auf einem Markov-Kettenprozess. Die Zustände dieses Prozesses sind Rating- oder Scoring-Werte, können aber auch Bereiche mit überfälligen Tagen sein, in denen eine oder mehrere Scores/Tage überfällige Bereiche als Standard definiert sind. Im Gegensatz zur Rollratenanalyse Roll Rate Analyse ermöglicht die Rating-/Scoring-Migrationsanalyse jedoch den Übergang von einem Zustand in einen anderen Zustand. Darüber hinaus wird die Wahrscheinlichkeit berechnet, dass eine Gegenpartei anstelle eines Vermögenswertes ausfällt.
Um das den PD (PIT) für Perioden in der Zukunft zu berechnen, benötigt die Komponente die folgenden historischen Daten als Input:
- Referenzdatum
- Kunden-IDReferenz
- Punktzahl
- Kennzeichen, das angibt, ob der Score als Standardzustand "Impaired" betrachtet wird.
- (optional) Bewertungen entsprechend den Punktzahlen
- Werte der für die gesamtwirtschaftlichen Parameter