...
Häufig werden jedoch PDs, die für das Impairment-Modell genutzt werden, auf Basis der regulatorischen PDs bestimmt. Diese PDs sollen die langfristige Erfahrungen der Institute wiedergeben. Deshalb basieren die regulatorischen PD-Schätzungen für die einzelnen Bonitätsstufen auf langfristigen Durchschnitten der jährlichen Ausfallquote. Regulatorische PDs sind daher Through-the-Cycle-PDs, deren Ausfallwahrscheinlichkeiten unter Berücksichtigung mindestens eines gesamten Konjunkturzyklus geschätzt werden.
Das Konzept des Risikomanagement „Through the Cycle (TTC)“ unterscheidet sich demnach von dem von IFRS 9 eingeforderten Konzept "Point in Time (PIT)". Das IFRS 9 Konzept zielt nicht auf langfristige Duchschnitte, sondern verlangt, dass über die Laufzeit eines Finanzinstruments unter Berücksichtigung wirtschaftlicher Szenarien nach vorne geschaut wird.
Je nachdem, ob sich ein Kunde entscheidet (Variante A), die Übertragung der heutigen PD vom Kapitalbedarf In FlexFinance kann entschieden werden, welche der folgenden Varianten zum Einsatz kommt:
- Variante A, bei der eine aus der Umsetzung der Kapitalrichtlinien bekannte PD auf eine PD (PIT)
...
- transferiert wird,
- Variante B
...
- , bei der die verfügbaren historischen Scoringinformationen in Kombination mit makroökonomischen Parametern zur direkten Ableitung einer
...
- PD (PIT)
...
- ausgewertet werden,
In Abhängigkeit der gewählten Variante kommen unterschiedliche Komponenten zum Eisnatz:
- Variante A:
- Komponente „Makroökonomischer Faktor“
- Komponente „Transfer PD (TTC) nach PD (PIT)“
- Variante B: Komponente „Ableitung PD (PIT) auf Basis von historischen Scoringinformationen und gesamtwirtschaftlichen Parametern“
- Komponente „„PD (PIT) Roll Rate of DpD“
- Komponente „PD (PIT) Rating/Scoring Migration Analysis"
Variante A – Transfer PD (TTC) nach PD (PIT)
...
- PD (TTC) auf Segment-/Portfolioebene oder auf Ebene des einzelnen Geschäfts.
- Korrelation zwischen der Ableitung der Ausfallrate und makroökonomischen Parametern (Output aus der Komponente „Makroökonomischer Faktor“).
- Schätzung der gesamtwirtschaftlichen Parameter für zukünftige Perioden. Wenn eine Schätzung der gesamtwirtschaftlichen Parameter für zukünftige Perioden nicht verfügbar ist, wird die Methode des gleitenden Mittelwerts für die Vorhersage gesamtwirtschaftlichen Parameter (z. B. Baseline/normal) angewendet. Schicht-Szenarien (z. B. -25 bps oder 25 bps) werden für andere Szenarien (z. B. oben, unten) konfiguriert.
Komponente „Makroökonomischer Faktor“
...