Es wird der Einfluss des Credit Spreads auf den Fair Value (Full Fair Value und Fair Value mit konstant gehaltenem Credit Spread) für ein Portfolio wie Bankbuch oder Handelsbuch aufzeigt. Die Credit Spreads können über die Marktdaten pro Buchungstag angeliefert oder alternativ auch aus Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD) und dem Verlust im Falle des Ausfalls (LGD) ermittelt werden. 

Das Credit Spread Risiko wird anhand der Credit Spreads vom Geschäftsabschlußtag und vom aktuellen Buchungstag ermittelt. Die Credit Spreads werden dabei den Zinssätzen bei der Ermittlung der Diskontfaktoren zugeschlagen. Die Zinssätze werden dabei immer vom Buchungstag verwendet, so dass die Differenz dieser so ermittelten Diskontfaktoren das Credit Spread Risiko widerspiegelt. Die mit diesen Diskontfaktoren abdiskontierten Cashflows werden dabei pro Zeitraum einer frei definierbaren Zeitraumstaffel angezeigt. Das kumulierte Credit Spread Risiko wird dann als Summe pro Zeitraum ermittelt.